Олег Меньшиков родился 8 ноября 1960 года в городе Серпухове Московской области в семье военного инженера Евгения Яковлевича Меньшикова (род. 1934) и врача-невропатолога Елены Иннокентьевны Меньшиковой (род. 1933). После окончания общеобразовательной и музыкальной школ (1977 год) поступил в Высшее театральное училище имени М. С. Щепкина, на курс Владимира Монахова. Дебют в кино состоялся в 1980 году в картине Сурена Шахбазяна «Жду и надеюсь».

Подробная информация по ссылке:
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D1%88%D0%B8%D0%BA%D0%BE%D0%B2,_%D0%9E%D0%BB%D0%B5%D0%B3_%D0%95%D0%B2%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87